Onderhandse leningen van openbare lichamen, binnenlandse banken en van overige binnenlandse sectoren.

Onderhandse leningen

Bedragen zijn in duizenden euro's.

De onderhandse leningen van openbare lichamen, van binnenlandse banken en van overige binnenlandse sectoren vormen samen de langlopende leningenportefeuille van de gemeente Utrecht en beslaat ultimo 2016 een totaal bedrag van 913,1 miljoen euro. Hierover was een rentelast verschuldigd van 24,9 miljoen euro.

Het bedrag aan onderhandse leningen bij overige binnenlandse sectoren staat per eind 2016 op nul. Dit betrof een post van WOM Lombok BV die na onderzoek geen betrekking bleek te hebben op een gemeentelijke schuldpositie. Met betrekking tot deze post was dus sprake van afboeking in plaats van aflossing. Deze afboeking heeft tot een voordeel geleid in het Programma Economie.

De langlopende leningenportefeuille bestaat uit enerzijds traditionele geldleningen en anderzijds uit renteswaps (derivaten). De feitelijke financiering onder de derivaten wordt opgenomen in de vorm van 3- en 6-maands leningen. Dit kan een verschuiving binnen de geldgeverscategorieën openbare lichamen en binnenlandse banken teweeg brengen.

Per saldo nam de schuld over 2016 met circa 17 miljoen euro af. Er werd een nieuwe lening van 90 miljoen euro aangetrokken en er werd contractueel ruim 107 miljoen euro afgelost.

Specificatie derivatenportefeuille.
Conform voorschrift vanuit BBV zijn in onderstaande tabel de belangrijkste kenmerken van de gemeentelijke derivatenportefeuille in beeld gebracht.

Specificatie derivatenportefeuille

Bedragen zijn in miljoenen euro’s.

Derivaten krijgen gedurende hun looptijd een marktwaarde. Deze waarde is afhankelijk van de contractrente ten opzichte van de marktrente en de restant-looptijd. Bovendien kunnen bij derivaten bijzondere contractsbepalingen aan de orde zijn. Beide aspecten zijn onderstaande tabel weergegeven.

Specificatie marktwaarden en bijzondere bepalingen

Bedragen zijn in miljoenen euro’s.

1. Een eventuele bijstortverplichting zou het karakter hebben van het tijdelijk storten van een depot. Een derivaat heeft aan het begin en aan het eind een waarde van nul. Een eventueel gestort bedrag wordt dus altijd terug ontvangen.
2. Een break clause is een recht om op een vooraf vastgesteld moment het swapcontract tegen marktwaarde af te rekenen. Mutual wil zeggen dat zowel gemeente als bank daarop te zijner tijd een beroep mogen doen.

De feitelijke indekking van de swaps vindt plaats door middel van 3- en 6-maands leningen. Conform wettelijke voorschriften hebben alle swaps een zogenoemde effectieve positie. Er zou sprake zijn van een niet-effectieve positie indien:

• een derivaat afgesloten wordt vóór het afsluiten van de lening;
• de waarde en looptijd van het derivaat niet overeenkomen met de hoogte van het bedrag en de looptijd van de lening.

Voor derden belegde gelden
De beleggingen voor derden betreft met name het Personeelsfonds ten bedrage van 0,8 miljoen euro.

Waarborgsommen
De waarborgsommen per 31 december 2016 betreffen:

Waarborgsommen

Bedragen zijn in duizenden euro's.